旭辉控股集团境外重组获重大进展

自 2022 年 11 月 1 日启动境外重组以来，历经近两年时间，旭辉控股集团（00884.HK）最终达成重组方案。

9 月 27 日，旭辉控股集团就境外债务全面解决方案的重大进展发布公告。公司已与债券持有人小组（AHG）成员签订正式重组支持协议（RSA），债券持有人小组合计占境外票据未偿还本金总额的 46.9%，占境外总债务本金总额的 31.1%。

旭辉控股集团的境外重组涉及 10 笔高级债、1 笔可转债和 1 笔永续债，以及 13 笔境外贷款，本金总规模达 68.58 亿美元。

为激励债权人尽早参与重组，旭辉控股集团将向在香港时间 10 月 27 日下午 5 点前签署重组协议的债权人支付早鸟同意费，其金额等同于加入重组协议债务本金及 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日应计利息之和的 0.2%；并向在香港时间 11 月 27 日之前签署重组协议的债权人支付一般同意费，金额等同于其加入重组协议债务本金及 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日应计利息之和的 0.1%。

旭辉控股集团表示，是基于 “短端削债，中端转股，长端保本降息” 的重组框架，向债权人提供了包括短年期票据、短年期贷款、中年期票据 + 强制可转债、长年期票据、中年期票据、中年期贷款、美元计价长年期贷款、人民币计价长年期贷款等 8 个选项。

旭辉控股集团在公告中称，境外债务的全面重组提案在完成后将缓解公司流动资金压力，并为公司提供可持续的资本架构。此外，公司的长远计划是逐步向轻资产业务模式转型，保留核心资源及能力，以度过中国房地产开发行业的深度调整周期。公司将继续与债券持有人小组及其顾问就实施建议重组的详细安排开展合作，并积极与其他债权人接触以推进建议重组。

在接近两年的时间里，房地产市场的供求关系以及旭辉控股集团的经营情况均发生重大改变：百强房企的月均销售金额从 2022 年的 6330.7 亿元下跌至 2023 年的 5232.6 亿元，今年 1 至 8 月进一步下跌至 3354.1 亿元；旭辉控股集团的月均销售金额从 2022 年的 103.3 亿元下跌至 2023 年的 59.8 亿元，今年 1 至 8 月进一步下跌至 30.1 亿元。